信用保险合作难题

　　P2P平台与保险公司的合作，以利用保险增信最为积极。

　　给投资人账户资金安全买保险、给借款人买人身意外险、给抵押物买保险，在保险“第三方增信”的外衣下，不少P2P平台踊跃地在各个环节提示“保险”的存在。

　　“这些都是P2P平台出于增加一层保障让投资者更放心的目的，去购买一种保险，并不是和保险公司有深入的合作，宣传的噱头大于实质。”爱投资CEO王博称。

　　P2P与保险合作值得深入探讨的是，在“去担保化”背景下，如何引入保险公司为P2P平台的借贷业务做信用保险。

　　今年8月，宜信公司针对其与中航信托开发的一个小额贷款项目，引入国寿财险提供金融该机构贷款损失信用保险服务。宜信作为投保人，为中航信托发行的系列信托计划向国寿财险投保金融机构贷款损失信用保险。信托计划项下的借款人逾期未还款的，国寿财险将根据约定，对借款人的违约本金进行相应赔付。

　　此前财路通也表示与中国人寿(行情, 问诊)财险、民安保险合作信用保险业务。主要功能是保障企业应收账款的安全，当债务人不能履行其义务时，由保险人承担赔偿责任。

　　尽管有不少P2P公司在探路与保险合作信用保险业务，不过却遭遇“理想丰满，现实骨感”的尴尬。

　　“其实让保险公司承担P2P借款人违约风险，这几乎是没办法操作的。”新新贷CEO张扬表示有两大原因：一是保险公司赚风险溢价，费用一定比其承担的风险成本要高；二是保险公司要给P2P借款人服务，还需要自建一套风控班子审核风控，流程太复杂，“保险公司不如自己开P2P”。

　　合作信用保险业务，对于保险公司费率太高借款人无法承受是P2P平台普遍的担心。“如果费率在1%以下，可能有合作空间。但这个费率估计保险公司难以接受，之前有说法是费率在3%左右。”周治翰称。

　　除了费率上可能“谈不拢”之外，另外一个原因是对于P2P借贷投保难以有个标准。周治翰表示，目前P2P运作模式多样，没有积累足够的风险统计数据，出险概率很难确定。王博也表示，现在让保险公司给P2P借贷做信用保险，还没有一个合理认证的依据，没有投保标准。

　　不过，行业内不乏乐观者。王吉涛认为，监管环境要求P2P定位信息中介，需要采用第三方担保的风险缓释方式，而保险公司是担保能力很强的主体，随着P2P市场的壮大，这部分市场对于保险公司的吸引力也会逐步增强。同时，随着P2P平台逐步走向基于数据的风险控制，以及足够的小额分散，可以满足统计学角度的大数定律之后，贷款信用保险的市场会走向逐步成熟。