[在“去担保”和业务多元化的驱动下，P2P行业正在探索更多的可能性。继与票据、保理、融资租赁等加速跨界合作之后，保险或将成为P2P的“下一城”]

　　在“去担保”和业务多元化的驱动下，P2P行业正在探索更多的可能性。继与票据、保理、融资租赁等加速跨界合作之后，保险或将成为P2P的“下一城”。

　　根据《第一财经日报》记者梳理，目前P2P与保险公司合作主要有两大模式，即“内外兼修”：由主外开始的合作即购买保险产品或与保险公司合作增信，其中一种是信用保险，另外一种是给投资者账户资金安全投保及给借款人投资意外险；新生的主内模式则是深层次的产品合作，例如保单质押融资产品。

　　尽管P2P与保险公司都在积极探索合作的可能性，但例如保单质押贷款中尚存的法律、监管隐忧等，信用保险业务合作还难以大范围实质性推进。

　　P2P与保单质押首次打通

　　“借款人能够提供的质押物不一样，信用结构不一样。既然有需求，平台就要努力满足。”开鑫贷副总经理周治翰在接受《第一财经日报》记者专访时表示。

　　今年以来，开鑫贷密集上线四大创新产品，其中一个就是10月份与保险公司合作的保单质押融资产品“保鑫汇”。此次开鑫贷与天安财险合作的保单质押融资，主要针对天安财险公司预定收益型保单，一般为车辆等财险产品。这类保单具有理财收益和保障两大功能，理财收益一般在4%左右。

　　而上述产品的具体操作流程则为：持有人如果急需要资金流转，可以将保单质押给开鑫贷做融资。同时，开鑫贷借助天安财险实现对保单权利的管理、投资收益的到期给付。

　　“保单质押之后，由保险公司冻结并到期给付，保险公司向开鑫贷推荐有需求的客户。风险控制方面，我们要求保单满期给付金要能覆盖贷款本息。”周治翰表示，这类创新产品风险低并且收益稳定。

　　例如100万元的保单，到期有104万元左右的满期金，保单质押融资的金额一般要求保单本金覆盖融资本息。“保鑫汇”给投资者的收益7%~9%，目前在8%，期限在一年期及以下。按照一年期、8%的收益率计算，100万的保单可以融资90万元。

　　爱钱帮CEO王吉涛也对《第一财经日报》记者表示，保单质押融资是一个细分领域，对应的是保险公司信用等级的产品，相应的给予投资者的收益也较低，一定程度上要低于保险公司自己推出的保险险种及部分银行系信用的P2P产品，所以这个产品有相当的市场。