怎么办？掉了6.8个百分点

　　“不得不承认的现状是，昔日占据半壁江山的寿险老大哥之市场份额被人抢了，这其中包括某些依靠短期产品冲规模的中小型公司。”上述国寿高层说。

　　从辉煌时期的49.4%(2006上半年)到25.7%(2014上半年)，中国人寿的名义市场份额降幅逾九成。

　　中报数据显示，2014年上半年中国人寿市场份额占比25.7%，同比下降近7%，也是历年降幅最大的一次。

　　依据中国人寿报表数据，中国人寿2007年下半年，2009年下半年和2014年上半年市场份额降幅明显，分别是同比6个、4个、7个百分点的降幅。2008年以后，中国人寿原保险保费增长较慢，2009-2013年，中国人寿保费平均年增幅为2.2%，而行业平均年增幅为8.2%。

　　对于业务增长较慢，中国人寿多次将其归咎于结构调整。诸如，2009年上半年保费同比降低5.08%，原国寿总裁万峰当时称是结构调整的结果。这一次，国寿将原因归结为主动调整——缩减银保业务的结果。

　　“勿以保费论英雄”虽然是原保监会主席吴定富十年前就提出来的观点，但迄今为止，涉及“面子”工程的保费规模、市场份额仍是行业、投资者评价一家保险公司的习惯性指标。

　　杨明生在中报发布会上说，放弃“三分天下有其一”的提法原因有二：因为寿险业市场主体不断增加，竞争更加激烈；二是中国人寿长期积累的结构性矛盾也开始暴露，需要进行结构调整。

　　一位国寿内部人士并不否认，“回归保障”、主动调整之外，近7%的降幅也有诸如销售队伍与管理等其他原因。

　　怎么办？在现有条件下，最现实的做法是调整产品开发策略。

　　“健康和保障升级，以附加险促进主险的销售”，乃国寿个险渠道产品开发的策略。

　　据国寿内部人士透露，2014年上半年，在个险渠道积极研发防癌疾病保险组合、康复金重大疾病保险、附加祥和定期寿险(2014版)等四款费改新产品，甫一上市，便成为销售热点，受基层公司和营销员的认可。而防癌险组合一经推出，就成为市场关注的热点，是公司近年来产品创新的代表之一。

　　据悉，国寿在拉动主力分红产品的销售方面有“妙招”——适时升级万能账户。如今年开门红推出的金账户(豪华版)，实现了生存给付、满期给付、保单红利等相关保险利益向万能账户的完全流转。

　　银保渠道的产品策略则是细分渠道，分类配置。具体如，国寿开发完成“国寿鑫丰新两全保险(A款)”，该产品在2014年开门红期间受到市场的认可，提升了公司业务规模。为促进银保渠道期交业务发展，对标同业公司产品，国寿还分别推出两款期交产品“国寿鑫易宝年金保险”和“国寿鸿福稳赢年金保险(分红型)”，两款产品在年金返还额度与资金累积功能方面均有特色，不乏市场吸引力。

　　而针对团险渠道，国寿与美国安泰保险公司合作开发了高端团体医疗保险产品“国寿康健团体医疗保险”，该产品特点是保障额度灵活——费用报销额度最高可至1280万，满足不同等级的需求。

　　另外的亮点是，开发了“国寿附加借款人疾病身故定期寿险”，为信贷业务客户提供疾病身故和意外伤害身故保额不同的保障责任；开发了“国寿安心贷借款人意外伤害保险(A款)”，满足基层公司按天计算信贷业务保费的需求。同时，对小微企业的特点及保险需求进行分析并提出了小微保险解决方案。“这将有助于公司进一步细分市场，挖掘业务新的增长点。”

　　“新兴渠道方面也有看点：在电销渠道，对长期意外险系列进行升级；在网销渠道，已完成市场热点产品开发方案，下一步将根据寿险公司电子商务部的统筹规划，适时推向市场。”上述国寿内部人士称。

　　不过，很显然，仅靠产品并不足以实现真正的转型。

　　“别家可以学国寿的产品，国寿也能学别家的产品；市场上真正创新意义的寿险产品并不多见。”某寿险公司高层称。

　　一位国寿高层直言“队伍与管理”才是公司的核心竞争力。但类似核心竞争力的提升可能是长期工程。市场关心的是：国寿内涵价值的回升与规模的下降，两者的安全边际率是什么？