腾讯财经讯据BI报道，相比较2015年，2016年股市波动性很可能会上行。不过，像近几周内出现的这种剧烈波动性，不可能会持续存在。

　　这是高盛集团克拉格·格雷戈瑞的观点。基于该银行对美国经济增长、失业率、核心个人消费支出通胀率以及美联储基金利率预测的分析，格雷戈瑞得出此结论。

　　在分析的过程中，格雷戈瑞使用了芝加哥期权交易所(CBOE)的波动率指数(VIX)。该指数旨在衡量投资者恐惧水平。从历史角度来看，在严重市场骚动时期，VIX指数通常会大幅度攀升。VIX是指数显示出标准普尔500指数在未来30天的隐含波动率，通过看涨期权和看跌期权定价来得出整体水平。

　　当波动率上涨时，期权的价格也会随之上行，致使VIX指数上涨。在低波动性时期，波动率下跌，期权的价格随之下滑，致使VIX指数下滑。

　　格雷戈瑞预计，从2016年全年的角度来看，VIX指数的均值为19，每月均值介于18-21之间，要比2015年的均值(16.7)高出2.3个点。眼下VIX指数居于23.95，本周早些时候触及新高(27.39)。

　　高盛预计，2016年经季度调整后美国经济年度增长率将为2.25%。该行指出，眼下美国经济并非方方面面都是一片繁荣，例如净出口数据和资本支出数据就对经济造成拖累；然而到目前为止，影响最终销售额的其他数据——个人消费，家庭支出和政府支出等——表现良好，抵消了出口和资本支出所带来的消极影响。高盛预计，2016年这种势头仍将持续。

　　另据报道，高盛预计美联储2016全年会累计加息四次，比现在的市场预期多出两次。(米娜)