2015年互联网金融那些事儿

时间：2015年

摘

要

　　对于资本市场跌宕起伏的2015年来说，在上半年的牛市中，互联网金融可谓是最耀眼的明星，从2014年7月到2015年6月，互联网金融板块涨幅超过500%，在概念板块指数涨幅中位居榜首；而在股市暴跌之后的反弹行情中，从9月份至今，互联网金融指数涨幅近9成。二级市场上的抢眼表现，根植于行业爆发性增长的现实，源于金融行业巨大利益空间及互联网技术进步的叠加共振。
　　在业内人士看来，2015年互联网金融发展突飞猛进，一方面满足了中小企业及中低收入者的投融资需求，为大众创业、万众创新打开了大门；另一方面，在互联网金融快速发展的同时，由于缺乏统一监管和风险管理规范，行业发展乱象丛生，在此情况下推出的互联网金融健康发展指导意见，也被认为2015年是行业监管的元年。

　关键词一：板块涨幅惊艳市场

　　从去年年中开始启动，并在去年下半年崛起的牛市，在今年上半年达到高潮。从二级市场表现看，互联网金融板块惊艳牛市，领涨所有版块。根据国信证券的研究报告，在144个wind概念板块指数中，Ａ股市场中涉及互联网金融概念的上市公司总共49家，这49家公司组成的互联网金融概念指数，引领了本轮牛市走上高点，穿越波峰波谷，始终是概念板块中的佼佼者。
　　统计数显示，从2014年7月22日到2015年6月12日，互联网金融板块指数在所有概念指数中涨幅雄居第一，期间涨幅高达546.74%；如果计算从2014年7月22日到2015年12月11日期间涨幅，互联网金融板块指数涨幅也高达347.80%，在所有概念板块指数涨幅中位居第二。

　关键词二：监管元年

　　相较于传统金融业监管严、准入门槛高，并实行严格的“分业经营、分业监管”，互联网金融行业准入门槛相对较低，监管政策相对宽松，让行业在诞生之初就获得了快速发展的机遇。但是硬币的另一面，随着市场蛋糕的迅速膨胀，使得行业发展良莠不齐，也让不少不良企业混迹其中，行业内外对于政策与监管的呼声越来越高，对行业进行监管也被提到前台。
　　7月18日，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。7月31日，央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》。在业内人士看来，尽管同互联网金融行业发展步伐相比，监管仍有一定的滞后性，但是随着监管政策的不断推出，标志着互联网金融平台已开始从野蛮生长时代逐步过渡到规范有序的发展道路上。

　关键词三：大数据征信起步

　　今年伊始，央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求八家机构要做好个人征信业务的工作，互联网金融行业进入到全新的发展时期。随后，阿里推出了“芝麻信用分”、拉卡拉推出了“考拉分”、华道征信推出了“猪猪分”，首次在互联网上实现了个人用户信用的量化和应用，征信服务在互联网金融行业得以落地。
　　随着央行近期已下发《征信机构监管引导》，首批个人征信牌照落地在即，征信行业的市场化进度明显提速。从需求、技术、政策三个角度来看，征信业的黄金时代已来临，面对近800亿的市场空间，对比海外成熟市场，我国征信业在数据采集、覆盖范围、产品种类和法律监管等四个方面具有较大的提升空间，高成长性凸显。征信市场的巨大空间，在大数据时代开始迅速进入黄金发展期。

　关键词四：问题网贷平台持续曝光

　　在互联网金融子行业中，P2P行业应该是最“野蛮生长”的了。一方面是行业的迅猛爆发，另一方面则是问题平台的持续曝光。网贷之家和盈灿咨询的统计数据显示，截至2015年11月底，全国P2P网贷平台数量多达2612家，同比增幅近70%，行业单月成交量已突破千亿大关，历史累计成交量已达12314.73亿元。截至11月底，P2P网贷行业贷款余额已增至4005.43亿元。预计2016年，行业年成交量将高达2万亿元。
　　在业内人士看来，问题平台的频频出现，也让投资者对于行业风险防范的意识升高，非理性畸高利息收益在回落，不规范问题平台增速也在收缩，随着监管制度和行业政策的完善，以及投资者对风险的认知提高，最具有互联网精神的P2P行业发展空间巨大，将在逐步净化中震荡前行。

　关键词五：大众筹临“风口”

　　作为大众创业、万众创新的重要渠道，通过发起人向投资者募集项目资金的众筹模式，正在面临行业爆发的风口。平安证券数据显示，始于2011年的我国互联网众筹平台，到今年7月份，已经发展到224家，其中股权众筹平台有107家，平台融资额度为13.8亿元；据中国电子商务研究中心预测，2025年预计中国众筹融资将达到460亿至500亿美元，行业仍将快速增长。
　　从淘宝众筹和京东众筹两大众筹平台发展情况看，截至2015年9月4日，淘宝众筹平台累计筹款金额为60572万，其中单项筹款人数34.8万人，单项筹款金额为2366万。成立于7月1日的京东众筹，两个月累计金额就达到8.7亿元，单项最高筹集金额为7202万元，单项最高支持人数为35.9万人。而上市公司中，金证股份、新开普、美邦服饰等都开始涉足众筹领域。

　关键词六：消费金融万亿蓝海启动

　　同成熟市场发达的信用消费相比，国内的相关市场亟需打开，在技术发展及政策推动引领下，消费金融万亿级蓝海市场有望被打开。从整个消费信贷占总贷款余额的比例来看，目前中国消费性贷款余额的占比只有20%左右，与欧美发达国家50%左右的比例相比有着明显的差距。2014年中国消费信贷规模达到15.4万亿，预计2019年将超过37万亿，相较于2015年将增长1倍，消费金融万亿级蓝海市场打开。招商证券预计，未来几年中，消费信贷将保持20%以上的平均增速。
　　从发展现状看，消费场景的线上转移使线上的消费金融平台更具备渗透力，电商消费金融平台以电商自身的消费场景为基础，完善电商生态，并进入到教育、装修、医疗、租房等领域，部分P2P公司选择以消费金融为切入点进入，进而构建消费场景大生态。

　关键词七：移动端理财大爆发

　随着移动互联网时代的到来，财富管理行业也正在快步进入移动端时代。不管是在“双11”大战中的移动端下单占比的迅猛提升，还是股票基金交易等，开始迅速从传统网络转移到手机客户端。
　　从互联网金融相关公司布局看，也开始发力移动端。10月份金证股份发布公告称，拟以现金方式向刘琦、师敏龙等15名交易对方购买其合计持有的联龙博通100%的股权。公司与交易对方协商确定本次交易价格为5.3亿元，联龙博通作为向商业银行提供全流程的移动金融业务解决方案的公司，拥有“手机银行”、“移动商务”、“移动支付”三大服务产品平台。互联网金融投资者可以看到自己的资金被理财平台投往何处，如何实现有效增值，这也是互联网金融爆发的主要原因之一。