随着央行此前突然宣布降息，存款被分流似乎已成为必然。而既有大把资金存在银行，又需要规模性保费支撑迅速崛起的保险业，无疑成为敏感地带。记者调查发现，降息成险企经营双刃剑，一方面理财型保险再迎扩张契机，另一方面投资将迎来新挑战。

　　险企精算人员指出，年金型养老险、理财型保险费率的制订与银行利率联动比较明显，降息将成为险企新一轮产品制订费率的参考因素。

　　央行在降息的同时，也设定了更大的银行存款利率浮动区间，上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍，这为下一步银行利率市场化打开了窗口。国寿养老险总裁缪建民认为，这将倒逼保险定价费率改革。

　　据了解，去年8月保监会首先调整了传统型保险的费率，基准费率由固守七年多的2.5%调整到3.5%，年金类产品上调至4.025%。各家公司为了抢占市场，通过提高预定利率增加产品的吸引力。

　　有保险专家分析，央行降息给了保险公司在费率制订方面更大的弹性，下一步会有更多的费改新产品。接近保监会人士透露，理财性较强的万能险、投连险费率市场化将很快放开。

　　央行降息成为费改催化剂，同时也为保险产品扩张市场、推动营销创造了契机。存款利率下调后，一年期存款只能得到2.75%的利率，接近了寿险产品2.5%的预定利率下限，未来保险产品的优势将进一步增强。

　　对外经贸大学保险学院教授王国军指出，银行储户的存款可能会从银行转移，对保险产品的销售更容易。目前，正好赶上年末各险企都在备战开门红活动，理财型保险无疑将成绝对主角，以争抢降息带来的市场红利。

　　不过，也有保险专家提醒，理财产品热销，需要提防销售误导再次蔓延。

　　尽管央行降息有利于保险产品的销售，但对于投资方面却带来了不小的挑战。

　　据了解，目前各家公司在开门红活动中，所主推的万能险预定利率都超过了4%，有的甚至达到了5%，这对保险资金投资带来了不小的压力。

　　“无风险利率在下降，保险公司预定利率比较高的产品要保证支付不出问题，投资方面要保证原来的水平，才能保证及时地赔付。”王国军分析。