“泥沙俱下”的P2P网贷行业始终是大家关注的焦点。近来多家平台资金链断裂、老板跑路的风波更是给P2P行业蒙上了一层阴影。与此同时，P2P行业格局银却悄然发生变化。

　　在过去一年多时间里，国资、银行、券商、基金等巨头纷纷挺进P2P领域，随着金融巨头们的介入，逐渐形成国有阵营、金融机构阵营、上市公司阵营和草根阵营。

　　其中，银行背景P2P平台更是不可忽视的一股力量正在壮大。本期小编带你看平安、国开、民生、包商、招商银行五家银行在P2P领域的不同模式。

　　观察标的

　　民生银行旗下“民生易贷”：7月15日上线，民生易贷收益率普遍低于其他平台，5次募资的预期年化利率均不高于6%，。以“e票通-2014-0043”一项为例，预期年化利率为5.70%，项目总额为19.8万元，投资期限为65天。但是，此后4次理财产品募资额均在1000万元以上，无一流标显示出民生易贷在投资者心里被认可。最低投资额度为1000元。

　　国开金融“开鑫贷”：是由国开行子公司国开金融和江苏国有企业江苏金农股份有限公司共同出资设立一“P2P”平台——开鑫贷。开鑫贷的投资者收益相对较高，预期年化利率8-11%，到期一次性还本付息。1万起投，同时由第三方担保机构为投资者提供本息担保，也可以在持有30天后转让债权提前回收本金。官方资料显示，该平台综合年化收益率10.46%。

　　平安集团旗下“陆金所”：平安陆金所旗下的“稳赢稳盈安e贷”创新投融资项目自上线以来，以其平安集团成员的优良资质、100%双保险旗下担保公司对借款人的信用进行线下审核，投资门槛1万元起，年平均回报率8.5%左右，按月还本。

　　包商银行“小马Bank”：是包商银行首创的国内首家银行系综合性智能理财平台，6月18日上线。该互联网金融平台现主要有两大产品：一是“千里马”(项目投标)；二是“马宝宝”基金。小马bank上线的预收益率平均为7.5%左右，投资期限较长，一般为12月，偏向中短期理财，以“马宝宝一期”为例，万份收益为1.302元，7日年化收益率为4.47%，比较市场现阶段同类货币基金理财产品收益情况，属中间水平。

　　招商银行“e+稳健融资项目”：最小投资单位为1万元，最初的一笔项目融资仅58万元，随后逐笔增大。自2013年9月18日成功"撮合"第一笔业务以来，目前6个项目已经全部投满，融资总规模达1.2937亿元，融资期限均在180天左右。平均预期年化投资收益率为6.10%-6.30%。

　　观察指标及结论

　　经营模式：银行系平台目前有三种经营模式：一是银行自建P2P平台。代表平台为包商银行小马Bank；二是由子公司投资入股新建独立的P2P公司。代表平台为国开金融开鑫贷；三是银行所在集团设立的独立P2P平台。代表平台为陆金所。

　　收益范围：“银行系”P2P与普通“屌丝”P2P平台收益率相比，普遍较低。有数据显示，截至6月28日，P2P平台平均综合年利率指数为20.58%。而“银行系”年化预期收益率普遍在6%-7%左右。

　　总体来看，银行系P2P普遍成立时间较晚，多集中在最近2年。民生易贷、包商银行小马bank等更是刚分别于今年6、7月刚刚上线。虽然银行系平台年化收益比较低，但强的公信力，所以会吸引一些投资者趋之若鹜。